코스모신소재 주식 분석하기

네 안녕하세요. Godhaword 입니다.

원래는 포스코ict 에 대해 쓰려다가 이해 안되는 부분이 있어 코스모신소재 로 넘어왔습니다.

포스코 시리즈는 이번 장마감 후 연휴 때 차례차례 정리해보도록 하겠습니다.

• 동사는 1967년 설립되어 기능성필름(이형필름, 점착필름, 인슐레이션필름)과 2차전지용 양극활물질, 토너, 토너용 자성체 등을 제조 판매하는 사업을 영위하고 있음. 2010년에 GS그룹에 인수되어 법률상 GS그룹에 속한 계열회사이었으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률시행령 제3조의2 제1항에 의거 2015년 7월 22일자로 상호출자제한기업집단 `GS`에서 분리됨. 삼성전기, 삼성SDI 등의 메이저브랜드들이 최대 매출처임.

파트너쉽 회사가 삼성전기, 삼성SDI... 끝났죠.

여기서 말하는 기능성필름, 이형필름은 MLCC에 들어가는 필름인데, 해당 필름에 대해선 삼성전기에서 거의 삼성전기 찬양 수준으로 설명드렸던 재료입니다.

2차전지 양극재 관련 회사이고, 토너 관련 사업도 하네요.

하지만 저희가 눈 여겨 봐야할 것은 토너 말고 나머지 두 재료입니다.

어.. 무슨 코발트 옥사이드인데.. 리튬인가..

양극활물질로, 2차전자의 핵심소재입니다. 최근에 포스코케미칼에서도 말씀 드렸지만, 전지의 충전과 방전에 핵심적인 역할을 하는 재료 입니다.

언제 쓴 글인지 모르겠지만 2013년에 15%성장할 것을 예측했습니다.

아마 내년엔 더 많이 성장할 것 같네요

코스모신소재의 주력 상품인 리튬 코발트 옥사이드, 즉  LCO는 소형 IT용 이차전지에 주로 사용된다 합니다.

아. 그러면 전기차랑은 거리가 먼가?

라고 생각했는데 밑에 응용분야에 전기차가 있네요. 좋습니다.

프린터, 팩스, 복사기에 사용되는 토너를 만듭니다.

어.. 넘어가도 되는 재료라 생각하고 넘어가겠습니다.

주식의 가격과 재료의 중복 때문에,

"아.. 이걸 꼭 사야하나.."

라는 생각을 하였으나, 이 부분에서 매수를 결정하였습니다.

MLCC 세라믹 성형에 필요한 기재필름으로 사용되는 기재필름으로 사용됩니다.

그리고 전기전자 푸품의 디스플래이 소재의 점착층을 보호하기도 합니다.

삼성전기 MLCC의 소부장 회사이고, 삼성SDI의 2차전지 소부장 회사임인 것이 겹쳐, 재료는 충분하다 생각했습니다.

재무제표를 보시면, 영업이익이 완벽히 턴어라운드 하였습니다.

부채비율도 확실히 관리하며 진행하기에, 

좋은 재무제표가 뭐야?

라고 물어보시면 아마 코스모신소재를 추천 드릴 것 같습니다

금융자산이 크게 늘긴 했지만 전체적인 자산은 감소하는 추세를 보여주네요.

• 2020년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 36% 감소, 영업이익 흑자전환, 당기순이익 흑자전환. 매출 대부분이 수출에서 발생하는 사업구조임. 주력제품인 토너 및 LCO의 수출 부진으로 저조한 실적을 시현함. 반면, 원가율 하락 및 판관비 비중 감소하여 수익성 크게 상승한 모습. 복합기 기종 토너개발 및 마케팅에 집중하고 있으며, 고부가가치 제품 개발에 총력을 기울이고 있음.

매출액이 줄어도 영업이익이 흑자가 되었다는 것은 수익구조에 훌륭한 개선이 있었기에 가능한 일이라 생각합니다.

내년의 MLCC와 2차전지 사업이 얼마나 커질지 궁금해지네요.

코스모신소재 배당금 관련 정보는 없습니다.

월봉차트를 보시면 코로나 사태 이후 내려갔던 주가에서 지지선을 그을 시간도 없이 주가가 상승폭이 나와준 것을 볼 수 잇습니다.

2020년의 영업이익이 2018년 보다 낮긴 하지만 비슷한 수준으로 턴어라운드 하였고, 오히려 부채비율이 줄어들고 재료의 기대감이 상승하는 등 주가의 위치는 2018년의 위치와 동일 혹은 더 위에 머물러야 합당한 가격이라 생각합니다.

"상따하지마라"

"오른 주 쳐다보지마라"

"안 오른 주 쳐다봐라"

라고 말했었지만, 실적과 가치, 기대감이 다 있는 주에는 배팅 한 번 해봐도 될 것 같다 생각합니다.

주봉차트를 보시면 딱 3주전 정도가 마지막 세일 기간이였던 것 같네요.. 아쉽습니다.

한달 전으로 돌아가서 코스모신소재를 먼저 알았다면 얼마나 좋았을까요..

일봉차트를 보시면 오늘 슈팅이 나올 수 도 있었으나, 주가가 내려온 모습을 보실 수 있습니다.

혹시 이 구간에서 지지선을 그어준다면 더할 것 없는 추매 기간일 것이고, 오른다면 그것 또한 좋다고 생각합니다.

최근 뉴스를 보시면 MLCC 이형필름 공장을 증설한다는 것을 보실 수 있고, NCM 즉 양극재 물질의 매출범위가 확대된다는 뉴스를 보실 수 있습니다.

삼성SDI 뿐만 아니라 LG에너지솔루션에도 NCM 양극재 물질이 공급되는 것을 보면 파트너쉽은 튼튼하다는 것을 보실 수 있습니다.

첫 번째 슈팅이 나왔던 12월 9일 뉴스를 보시면, 포스코케미칼과 더불어 코스모화학, 코스모신소재의 주가 상승이 있던 것을 보실 수 있습니다.

코스모 화학이 포스코케미칼의 수주를 따내자 코스모회사의 지분 회사인 코스모 신소재도 수혜를 받았습니다.

저 때랑 비교하면 천원밖에 안 오른 가격이네요.. 휴우..

그래서 코스모신소재가 코스모화학 밑의 주인가 싶었는데,

최근 2회 연속 슈팅 때 뉴스를 보니, 코스모화학은 내려가는데 코스모신소재만 올라오는 모습을 보여줍니다.

그 이유는 아무래도 MLCC에 대한 기대감과 2차전지라는 튼튼한 재료 때문이라 생각합니다.

LG화학, LG화학우

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포스코케미칼

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삼성전기, 삼성전기우

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천보

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솔브레인, 솔브레인홀딩스

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나노신소재 

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삼성SDI. 삼성SDI우

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일진머티리얼즈

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오이솔루션

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쏠리드

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케이엠더블유(KMW)

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대덕전자

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sk하이닉스

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삼성전자, 삼성전자우

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